¿Por qué nuestras carteras están aguantando mejor las caídas?
Como recordarás, a finales de 2024 estuve insistiendo mucho en que 2025 iba a ser un año con mucha volatilidad.
Y que había que reducir el riesgo de las carteras.
Tenía el recuerdo de 2018.
En verano de 20218 invertí SÓLO en un fondo indexado, estalló la guerra comercial chino-americana en octubre con Trump y palmé mucha pasta.
Por eso siempre te digo que invertir SÓLO en indexados es un suicidio.
Pues bien tomamos varias medidas a finales de 2024 para reducir el riesgo en las carteras de FONDOS A FONDO.
Reducir muchísimo el peso en Tecnología en todas nuestras carteras porque a mi juicio estaba sobrevalorada.
En nuestra CARTERA AGRESIVA por ejemplo reducimos el peso de los fondos tecnológicos del 30% al 10%.
Y en nuestra CARTERA MODERADA eliminamos los fondos tecnológicos.
De hecho mi amigo Iván, uno de nuestros miembros de FONDOS A FONDO, me decía en Navidades “me ha sorprendido que quitaras tanta Tecnología”.
Además, en la CARTERA AGRESIVA cambiamos el JPM US Technology, que fue muy rentable en 2024 (+40%) por un fondo tecnológico con una volatilidad mucho menor.
Pues bien, el JPM US Technology y prácticamente todos los fondos de Tecnología pierden este año un 12% (sin contar las caidas de ayer).
Mientras que el fondo tecnológico en el que estamos invertidos está prácticamente plano en el año.
Además, cambiamos un fondo de megatendencias que fue muy rentable en 2024 como el DPAM News Gems (+25%) pero muy volátil por un fondo de dividendos mucho menos volátil.
El resultado es que el DPAM New Gems pierde un -8% este año (sin contar la caídas de ayer).
Mientras que el fondo de dividendos está resistiendo muchísimo mejor las caídas.
Además, incorporamos a nuestras CARTERAS MODERADA Y CONSERVADORA otro fondo de Dividendos que ahora mismo está en positivo en el año.
De hecho, la CARTERA MODERADA la planificamos de tal forma que un 55% de la cartera estuviese en fondos defensivos por si había caídas importantes.
Sustituyendo dos fondos Growth por ese fondo de dividendos que está en positivo.
Y manteniendo un fondo de Renta Fija de Investment Grade que ahora mismo sube más del 2,5% en el año.
Pues bien, ese 55% de peso de la CARTERA MODERADA está ahora mismo en positivo compensando las caídas de las Bolsas.
Y por último planificamos la CARTERA CONSERVADORA para que todos los fondos estuvieran en positivo incluso en caso de caídas.
Y ahora mismo todos nuestros fondos de la CARTERA CONSERVADORA están en positivo.
¿Qué estamos haciendo ahora?
En las caídas hemos comprado fondos que lo están haciendo muy bien en 2025 y que están aguantando muy bien las caídas.
¿Y qué vamos a seguir haciendo en las carteras de FONDOS A FONDO?
Hemos seguido investigando fondos de Renta Variable que lo están haciendo muy bien y aguantan bien las caídas.
Y de hecho, tenemos una lista de cuatro fondos en el radar y en varios de ellos nos posicionaremos cuando los mercados reboten para no perdernos el rebote.
Como siempre digo, cada año hay que ajustar la cartera al entorno macroeconómico.
Y eso es lo que hicimos a finales de 2024 en las carteras de FONDOS A FONDO para aguantar mejor las caídas en 2025.