2021 te da las claves para el resto del año
2021 me recuerda terriblemente a 2024.
Ese año también hubo Eurocopa.
Y los futboleros siempre nos acordamos de estas cosas.
Pero fue un año también muy parecido a este en términos de Bolsa.
Un año en que tanto el Growth como el Value lo hacían bien.
Pero con diferencias.
En ese 2021 sesgué mi cartera hacia el Value con fondos como el Invesco US Value o el DWS Croci Sectors.
¿Razones?
La inflación ya empezaba a asomar peligrosamente y el año anterior el COVID había encumbrado a la Tecnología.
Tecnología que empezaba a estar sobrevalorada y que ya no subía tanto como en 2020.
Pero no dejé de tener exposición también al Growth.
¿Cómo lo hice ?
Con un fondo Blend que combinase Value y Growth y me diese exposición a una cartera diversificada que abarcase numerosos sectores.
Al final, fueron buenas decisiones ya que los sectores que más subieron ese año fueron Value (Energía y Financiero) seguidos de Tecnología.
Pues bien, este año es parecido pero al revés.
Es un año en que también tanto el Growth como el Value lo están haciendo bien.
Pero como llevo comentando desde principios de año, el Growth y la Tecnología en particular deben ser tus más firmes apuestas.
Porque vamos a un escenario de bajadas de tipos de interés -que más tarde o temprano llegará también a USA- y eso está favoreciendo al Growth y la Tecnología.
De hecho, quienes hayan invertido este año en fondos tecnológicos verán que ha sido una apuesta muy acertada.
Pero eso no significa que no debas tener una cartera diversificada que te dé también algo de exposición al Value.
Porque hay momentos en que puede repuntar la inflación o encontrarnos con declaraciones de miembros de la Fed rechazando bajadas de tipos de interés.
Momentos puntuales en que la Tecnología caerá y tendrás que compensarlo con otros sectores.
Y también porque, como verás por el gráfico anterior, los sectores Financiero y Energía también lo están haciendo bien, aunque no tan bien como la Tecnología.
Y para estos momentos puntuales y la exposición a otros sectores, los fondos Blend son extremadamente útiles.
Así que dale una pensada a tener un fondo Blend en tu cartera.
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¿Y en qué fondo Blend invertimos?
Lo primero en que siempre me fijo es que bata al MSCI World.
Bueno, pues el fondo del que te hablo bate en más de un 3% al MSCI World en los últimos 12 meses (incluidas comisiones).
Pero no sólo lo bate en el momento actual.
También a largo plazo.
Y además tiene una volatilidad (16%) menor que la media de fondos de Renta Variable (que suele estar entre el 18% y el 20%).
¿Qué más?
El aspecto fundamental a la hora de valorar un fondo (aparte de si bate al índice).
Su relación rentabilidad/riesgo.
Recuerda que se considera un fondo con una buena relación rentabilidad/riesgo y bien gestionado cuando tiene un Ratio de Sharpe que se acerca a 1 o lo supera.
Y este fondo tiene un Ratio de Sharpe de 0,86 con lo cual podemos considerar también que es un fondo excelentemente gestionado.
Y todo esto sin dejar de hacer una gestión tremendamente activa separándose del índice MSCI World con un tracking error del 6%.
¿Qué más tiene este fondo?
Consistencia.
Seis de los últimos ocho años los ha finalizado en positivo.
Y con la particularidad de que mientras el MSCI World cosechaba un resultado mediocre en 2020, este fondo multiplicaba por 3 la rentabilidad del índice.
Quiero destacar también el acierto de sus dos gestores -que “solo” suman 57 años de experiencia- a la hora de seleccionar las compañías para la cartera.
Sus diez principales posiciones llevan rentabilidades positivas a doce meses.
Y de esas diez, nueve las tienen con una rentabilidad de más del 30% a un año.
Brutal.
Y es que ves las diez primeras posiciones y dices menudo cacho empresas.
Y de sectores muy diferentes: tanto de sus principales pilares (Tecnología, Financiero y Consumo Cíclico) como de Materias Primas e Industria.
Y Jorge, ¿qué tal este año?
En los seis meses que llevamos de año, el fondo lleva ya una rentabilidad del 21%.
Ya sabes que la membresía de FONDOS A FONDO ahora mismo está cerrada.
Pero si quieres conocer este fondo, que bate holgadamente al MSCI World y va a dar consistencia a tu cartera.
O si quieres que te hagamos un análisis detallado de tu cartera de fondos.
O replicar nuestras propuestas de carteras: Agresiva, Moderada, Conservadora, Consistente.
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